Бесплатная горячая линия

8 800 301 63 12
Главная - Предпринимательское право - Посмотреть финансовые показатели ооо

Посмотреть финансовые показатели ооо

Пошаговая инструкция по финансовому анализу компании

28 сентября 2018, 16:48 Эксперт БКС Экспресс Поделиться При выборе подходящей компании для покупки ее акций, инвестор должен изучить множество информации, чтобы убедиться в своих прогнозах. В этой статье мы постараемся подробно описать процесс анализа инвестиционной привлекательности компаний.

Полный анализ компании протекает сверху-вниз, начиная с макроэкономической ситуации в стране, заканчивая ожидаемой оценкой стоимости компании на горизонте прогнозирования. Макроэкономическая ситуация в стране Первым делом необходимо определить в каком экономическом цикле находится страна рассматриваемого эмитента.

Макроэкономическая ситуация в стране Первым делом необходимо определить в каком экономическом цикле находится страна рассматриваемого эмитента. Если экономика государства улучшается и ожидается ее дальнейший подъем, то значительно растут и шансы на увеличение стоимости акций компании вместе с рынком.

Помимо ВВП также важны и другие макроэкономические показатели, такие как уровень безработицы, реальные доходы населения, уровень инфляции, ключевая ставка, государственные затраты, курс внутренней валюты и торговый баланс страны. При этом стоит рассматривать данные показатели в динамике, чтобы получить полную картину экономической ситуации в стране.

Не менее важно учитывать прогнозы и направление политики ключевых государственных институтов, таких как Центробанк и Министерство финансов.

По средствам анализа макроэкономической ситуации начнут формироваться предпосылки, которые в дальнейшем будут учитываться при построении прогноза.

Следующим этапом анализа является анализ страновых рисков.

Проще всего это можно сделать, изучив рейтинг мировых рейтинговых агентств (Standard & Poor’s, Moody’s Investors Service и Fitch Ratings). Подробнее о рейтинговых агентствах читайте в нашем .

Также следует посмотреть на сколько ставки по ОФЗ превышают безрисковые ставки США по Treasuries.

Если риски оказались высокими, необходимо выяснить причины этому и оценить вашу готовность переносить эти риски в свой инвестиционный портфель.

Не стоит забывать, что для компаний из разных секторов влияние вышеперечисленных факторов может быть разнонаправленным.

Поэтому стоит проанализировать как изменения разных показателей может сказаться на результатах рассматриваемого эмитента. Положение отрасли После макроэкономического обзора страны спускаемся на ступень ниже к анализу отрасли, в которой работает компания. Самый простой способ анализа, в каком положении находится сектор, это посмотреть динамику индекса отрасли.

Для примера можно найти динамику отраслевых индексов.

Не стоит забывать, что в каждой стране они имеют свою специфику расчета.

После этого стоит перейти к пониманию особенностей отрасли и ответить на ряд вопросов.

Будет ли меняться законодательство в ближайшее время, которое может оказать эффект на отрасль?

Какие драйверы являются ключевыми? Какие риски имеет отрасль? Какой спецификой обладает финансовая отчетность компаний в этом секторе? Подвержена ли отрасль циклическому развитию?

Очень часто подобные моменты освещаются самими компаниями в презентациях для инвесторов, однако не всегда стоит доверять количественным показателям в этих отчетах, поскольку информация в них может быть «приукрашена» в пользу компании. Поэтому наиболее удачными источниками являются независимые отраслевые analytical research от международных компаний (BIG4 либо крупные инвестиционные банки).

Следующим логичным шагом является переход к изучению конкурентов. Он состоит в анализе доли на рынке исследуемой компании, сравнении финансовых и операционных результатов, а также сравнение мультипликаторов — обо всем этом речь пойдет ниже.

Подобный анализ поможет разделить проблемы и преимущества компании на внутриотраслевые и собственные.

Анализ компании Предварительное знакомство с компанией Прежде чем переходить к анализу финансового состояния компании, первым делом необходимо получить представление ней изучив нефинансовые факторы: 1.

История развития. Как образовался и рос бизнес?

2. Сегменты бизнеса. Насколько диверсифицирован бизнес, имеется ли вертикальная/горизонтальная интеграция основного направления?

3. Ключевой продукт. Насколько уникально предложение на рынке, насколько он важен для потребителя (эластичность спроса по цене)?

4. Основные потребители. Количество конечных потребителей, их стабильность и насколько наша компания зависима от них? 5. География. В каких странах представлен бизнес компании и в какие страны продается ее конечная продукция?

6. Стратегия развития и цели компании на ближайшие годы.

Даст вам ориентиры для предположений, которые будут использоваться в дальнейшем при прогнозировании, а также понимание, в какую сторону движется развитие компании. 7. Структура акционерного капитала и . Кто является ключевым акционером — частное лицо или же государство?

Например, инвестиции государственных компаний, часто могут быть направлены на решение социально значимых проблем. 8. К какому типу относится компания.

В зависимости от того, компания является растущей или же, например, дивидендной фишкой, будет меняться дальнейший анализ компании и ожидания по финансовым показателям. 9. Дивидендная политика. Насколько прозрачная дивидендная политика компании и как растут дивиденды в истории?

Самый удачный вариант, когда компания выплачивает дивиденды из свободного денежного потока (FCF).

Не стоит забывать, что зачастую фирмы платят больше чем указано в дивидендной политике. Если это происходит на постоянной основе, то лучше ориентироваться на этот показатель.

Все это можно найти на официальном сайте эмитента в разделе «Для инвесторов и акционеров».

Данная информация поможет получить более углубленное представление о компании и ее перспективах развития. Финансовое состояние бизнеса проанализировать финансовые и операционные результаты компании.

С финансовыми результатами мы может ознакомиться в консолидированной финансовой отчетности компании, которая состоит из 3 основных элементов: 1. Бухгалтерский баланс — отображает балансовую стоимость всех активов, принадлежащих фирме, а также источники финансирования данных активов (обязательства и собственный капитал компании).

В первую очередь всегда необходимо помнить, что баланс предоставляется на конкретную дату, как фотография. Ключевые показатели: денежные средства, долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, оборотный капитал компании (текущие активы — текущие обязательства), балансовая стоимость активов, балансовая стоимость собственного капитала.

Ключевые показатели: денежные средства, долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, оборотный капитал компании (текущие активы — текущие обязательства), балансовая стоимость активов, балансовая стоимость собственного капитала. 2. Отчет о финансовых результатах — отображает все доходы и расходы фирмы за представленный период, сгруппированные по путям возникновения.

Результатом данного отчета служит итоговая прибыль или же убыток. Ключевые показатели: выручка, себестоимость, валовая прибыль, SG&A (коммерческие, административные и общехозяйственные расходы), операционная прибыль, итоговая прибыль, , процентные расходы, существенные одноразовые статьи.

3. — отражает расходование и источники денежных средств фирмы в разбивке по трем основным направлениям деятельности компании: операционная, инвестиционная и финансовая. Ключевые показатели: чистое поступление денежных средств от операционной деятельности, амортизация, изменение оборотного капитала по статьям, приобретение основных средств и нематериальных активов.

Финансовая отчетность может составляться в соответствии с разными стандартами финансового учета: МСФО (европейские стандарты), GAAP (американские стандарты), а также внутристрановые стандарты (например, РСБУ для России). Основные отличия между международными и российскими стандартами описаныранее, а также какая отчетность .

В данном разделе показатели также необходимо рассматривать в динамике, анализируя причины того или иного изменения. Обычно ответы на все вопросы можно найти в раскрытиях, расположенных в финансовой отчетности после отчета о движении денежных средств.

В раскрытиях отражаются более детально крупные статьи отчета, а также даются некоторые комментарии к ним. Следующим этапом анализа является рассмотрение операционных результатов компании. Их лучше анализировать совместно с финансовыми показателями.

В основном они выступают в качестве основного фактора роста компании.

Важно проанализировать, как увеличение единицы выпуска продукции оказывает влияние на выручку компании.

Также операционные результаты почти всегда являются первым шагом для моделирования будущих финансовых результатов. Рекомендуем вам по мере изучения финансовой и операционной отчетности сразу переносить данные в Excel по соответствующим вкладкам, после чего вы без проблем сможете построить графики и провести все дальнейшие вычисления. Финансовые показатели и мультипликаторы Коэффициенты доходности Коэффициенты доходности делятся на два типа.

Первые показывают доходность по отношению к капиталу, то есть насколько эффективно работают источники финансирования фирмы. Вторые отражают доходность относительно выручки, показывая сколько дохода компания имеет с каждого рубля выручки. 1. Рентабельность валовой прибыли = Валовая прибыль / Выручка 2.

Рентабельность EBITDA = EBITDA / Выручка 3. Рентабельность операционной прибыль = Операционная прибыль / Выручка 4.

Рентабельность чистой прибыль = Чистая прибыль / Выручка 5. Рентабельность активов (ROA) = Чистая прибыль / Совокупные активы 6.

Рентабельность капитала (ROC) = Чистая прибыль / (балансовая стоимость долга + балансовая стоимость собственного капитала) 7. Рентабельность собственного капитала (ROE) = Чистая прибыль / балансовая стоимость собственного капитала. Финансовые коэффициенты ликвидности Финансовые коэффициенты отражают риски предприятия столкнуться с проблемами обслуживания финансовых обязательств.

Данные показатели направленны исключительно на изучаемого эмитента и не имеет смысла сравнивать их с другими компаниями. 1. Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства.

Если данный коэффициент менее 1, это должно настораживать, поскольку обязательства, которые должна исполнить компания в течение года, превышают активы, приносящие доходы. Коэффициент равный двум, принято считать нормальным. Если он ниже, могут возникнуть риски потери ликвидности, если он выше, то компания не может сократить свои накопленные запасы.

2. Коэффициент быстрой ликвидности = (денежные средства + прочие текущие активы, которые можно быстро обратить в денежные средства) / текущие обязательства.

3. Коэффициент покрытия процентов = EBIT / затраты на выплату процентов. Данный коэффициент достаточно точно отражает степень уверенности, с которой компания сможет рассчитываться по процентам за долги. Чем выше показатель, тем больше степень уверенности.

Если он приближается к 1, то с большой вероятностью компанию ожидает дефолт. 4. Отношение чистого долга к EBITDA = (Краткосрочный долг + долгосрочный долг — денежные средства) / EBITDA за последние 12 месяцев.

Показатель отражает, за сколько лет компания способна погасить долги, если будет направлять всю операционную прибыль на погашение обязательств. Нормальным значением является коэффициент в пределах 2,5-3.

Мультипликаторы С помощью анализа финансовых показателей можно сделать вывод о том, в каком положении находится компания относительно конкурентов. Поэтому предполагается, что их анализ будет происходить как в сравнении с историческими данными самой компании, так и с ее конкурентами. Основные мультипликаторы: 1. P/S = Рыночная капитализация / Выручка.

Больше используется для анализа растущих компаний с небольшой или отрицательной чистой прибылью. 2. P/E = Рыночная капитализация / Чистая прибыль. Показывает срок окупаемости компании.

3. P/BV = Рыночная капитализация / Балансовая стоимость собственного капитала. Данный мультипликатор в основном применяется для анализа финансовых организаций, где основным источником прибыли выступают активы компании. С другой стороны, он показывает на сколько собственный капитал компании обеспечивает ее рыночную стоимость.
С другой стороны, он показывает на сколько собственный капитал компании обеспечивает ее рыночную стоимость. Если показатель сильно больше 1, можно считать, что ее стоимость «раздута».

4. EV/EBITDA LTM = (Рыночная капитализация + Чистый долг) / EBITDA за последние 12 месяцев. Подробнее про самый популярный мультипликатор читайте в статье .

5. P/FCF = Рыночная капитализация / (денежные средства от операционной деятельности — капитальные затраты).

Подробнее про показатель Free Cash Flow читайте в нашей статье . Отраслевые мультипликаторы: Каждая отрасль имеет свои особенности.

В соответствии с этим выделяют отдельные мультипликаторы для разных сфер. Добыча: 1. EV/EBITDAX — отношение стоимости компании к EBITDA до вычета затрат на разведку.

Поскольку разные добывающие компании по-своему учитывают затраты на разведку в своей отчетности. 2. EV/Reserves — отношение стоимости компании к ее запасам.

3. EV/Production — отношение стоимости компании к добыче.

Ритейл: 1. EV/S = отношение стоимости компании к ее выручке.

2. EV/EBITDAR — отношение стоимости компании к EBITDA до вычета затрат на аренду и лизинг. (также подходит для транспортных компаний, поскольку большая часть машин/самолетов находится в лизинге). 3. EV/Retail Area — отношение стоимости компании к ее торговым площадям.

Телкомы: EV/ Количество пользователей — показывает сколько стоимости компании обеспечивает каждый клиент. Более подробно об анализе компаний по мультипликаторам читайте в нашем обзоре На данном этапе мы получили почти полное представление о деятельности компании и ее положении на рынке относительно конкурентов. Если после проделанного анализа компания выглядит привлекательно (сильные ожидания по будущим финансовым результатам, недооценка по мультипликаторам), то переходим к следующему разделу.

Оценка справедливой стоимости компании Данный вид анализа подходит для более продвинутых инвесторов. При покупке компании мы должны в первую очередь ориентироваться на ее форвардную цену в будущем, чтобы мы могли понимать, когда стоит лучше выйти из акций и какую доходность мы можем ждать.

На текущий момент среди инвестиционных аналитиков самым популярным методом оценки справедливой стоимости компании служит модель дисконтирования денежных потоков.

Она предполагает, что стоимость компании придают денежные потоки, которая она генерирует.

То есть, если мы спрогнозируем, сколько компания в будущем сможет получить денег для инвесторов и приведем будущие денежные потоки к текущему моменту с помощью дисконтирования, то мы получим реальную оценку бизнеса на текущий момент. Более подробно, как строить данную модель с подробным примером, читайте в нашей статье Существует и более простой способ оценки. Инвестиционные банки публикуют свои оценки справедливой стоимости компании и устанавливают свои таргеты по ним.

Например, вы можете зайти на наш сайт в раздел и посмотреть таргеты по разным компаниям от разных экспертов. Для начала можете ориентироваться на них.

Минусом в этом подходе является то, что вы не сможете самостоятельно после изменения предпосылок оперативно пересмотреть прогнозы по компании, а будете вынуждены ждать комментариев инвестдомов. К тому же построение модели поможет вам лучше выделить основные катализаторы для роста акций.

и посмотреть таргеты по разным компаниям от разных экспертов. Для начала можете ориентироваться на них.

Минусом в этом подходе является то, что вы не сможете самостоятельно после изменения предпосылок оперативно пересмотреть прогнозы по компании, а будете вынуждены ждать комментариев инвестдомов. К тому же построение модели поможет вам лучше выделить основные катализаторы для роста акций.

Прочие факторы: 1. Техническая картина — Технический анализ в данном случае будет полезен для определения наилучшей точки входа в акцию.

2. — чем больше его доля тем более привлекательна компания. 3. Ликвидность компании. 4. Попадание в индексы — если бумага находится в разнообразных индексах, то это обеспечивает ей дополнительный приток ликвидности за счет фондов. 5. Стимулирование инвестиционной привлекательности фирмы с помощью проведения программ Buyback.
5. Стимулирование инвестиционной привлекательности фирмы с помощью проведения программ Buyback. Резюме Таким образом мы разобрали как должен происходить подробный фундаментальный анализ компании перед ее покупкой.

Подобный разбор требует достаточно много времени и сил, однако глубокое понимание деятельности эмитента поможет вам избежать неудачных и необдуманных решений. При этом для корпораций из разных отраслей приоритетность каждого этапа может меняться. Не забывайте, что к анализу надо подходить хладнокровно с высокой долей объективности.

БКС Брокер Поделиться

Как бесплатно проверить финансовое состояние контрагента?

У пользователей системы «Контур-Экстерн» появилась уникальная возможность – узнать финансовое состояние конкурента или контрагента.

Проверять контрагентов в «» могут пользователи системы «». Но раньше в сервисе можно было найти только информацию, напрямую полученную из официальных источников (ЕГРЮЛ и ЕГРИП, Статрегистр, базы бухгалтерской отчетности Росстата).

Теперь же «Контур-Фокус» научился на основе данных бухгалтерской отчетности делать выводы о финансовом состоянии компаний. Новая возможность появилась благодаря интеграции «Контур-Фокуса» с сервисом финансового анализа «».

«Бухгалтерские балансы контрагентов, а тем более конкурентов – крайне занимательная вещь.

Однако для их внимательного изучения требуется время.

Мы решили помочь пользователям и аналитически обработать имеющиеся данные, благо инструмент для такой аналитики у нас уже был – это сервис финансового анализа «Эксперт»», – рассказал менеджер проекта «Контур-Экстерн» компании СКБ Контур Игорь Гольдберг. Теперь «Контур-Фокус» может на основании бухотчетности простым языком рассказать о рентабельности, ликвидности, финансовой устойчивости и других параметрах финансовой состоятельности контрагента.

А для большей наглядности – проиллюстрировать выводы таблицами и диаграммами. «Для составления отчета используются исключительно открытые и общедоступные сведения, – подчеркнул Игорь Гольдберг. – Бухгалтерская отчетность публична, любой может ознакомиться с балансом интересующей его организации – это прямо оговаривается в Федеральном законе «О бухгалтерском учете » от 21.11.1996 № 129-ФЗ).

При этом «Контур-Фокус» работает строго в рамках закона и задействует только бухгалтерскую отчетность, находящуюся в базах Росстата и Росстатом предоставляемую». На данный момент пользователи «Контур-Фокуса» могут видеть финансовый отчет за 2010 и предыдущие годы – бухгалтерские отчеты за 2011 год только вводятся Росстатом в базу данных. Узнать о финансовом состоянии контрагента могут абоненты расширенных тарифов системы «Контур-Экстерн» спецоператора СКБ Контур, а также абоненты, купившие сервис «Контур-Фокус» отдельно.

Проверить контрагента в «Контур-Фокусе» может каждый . Для справки: «» – сервис моментальной проверки контрагентов, разработанный компанией СКБ Контур. «» – сервис от компании СКБ Контур, позволяющий регулярно получать отчеты о финансовом состоянии предприятия, выявлять вероятность выездной налоговой проверки, возможность банкротства и уровень кредитоспособности компании.

Как проанализировать платежеспособность контрагента

Коммерческая безопасность — одно из необходимых условий бесперебойной работы бизнеса.

Профессиональный анализ платежеспособности контрагента, а именно его способности своевременно исполнять денежные обязательства по договорам за счёт имеющихся в распоряжении организации финансовых ресурсов, позволяет обезопасить компанию от материальных убытков и репутационных издержек. Анализ платежеспособности контрагента необходим в случаях:

  1. перспективы долгосрочного взаимодействия с организацией, деловое общение с которой было разовым или периодическим;
  2. подписания контрактов с предоплатой или отсрочкой платежа,
  3. а также на любом этапе сотрудничества в случае возникновения малейших подозрений о недобросовестности или сомнений по поводу финансовой состоятельности дебитора.
  4. заключения договора о сотрудничестве с новой компанией;

Финансовая оценка должника может осуществляться в форме «сплошного» поиска данных о «подозрительной» компании или определения отдельных наиболее актуальных и важных показателей, достаточных для проявления доверия в отношении контрагента. Слепое доверие контрагентам может подорвать устойчивость бизнеса, так как несет в себе серьезные риски, а именно:

  1. риск применения штрафных санкций и отказа в возмещении НДС;
  2. риск внеплановых проверок и претензий со стороны налоговых органов;
  3. риск масштабных финансовых потерь, в том числе просрочки и невозврата заемных денежных средств;
  4. риск привлечения к ответственности судебными органами за негативные последствия «дефектности» контрагентов.
  5. риск банкротства или ликвидации должника;

Анализ для минимизации финансовых, репутационных и коммерческих рисков при работе с контрагентами минимизировать риски позволяет комплексная оценка платежеспособность предприятия.

Проверка платежеспособности контрагента заключается в сборе информации из различных источников и проверке ее актуальности.Изучаем учредительные документы Устав, свидетельство о госрегистрации, ИНН — являются основными документами, с которых начинается анализ платежеспособности. В частности, с их помощью можно получить более расширенную информацию о юридическом лице, получить выписку из Единого государственного реестра.Проверяем информацию о руководстве и контролирующих лицах Мошенники регистрируют фирмы на подставных лиц, утерянные или украденные паспорта, и даже документы умерших граждан.

Поэтому проверка действительности паспортных данных первых лиц организации — необходимый этап финансового анализа. Получить нужную информацию можно как с помощью официального запроса в правоохранительные органы, так и через неформальные контакты. Кроме того, действительность паспортных данных руководства можно узнать на .Запрашиваем нужные данные «напрямую» у контрагента Не стоит стесняться уточнять необходимую информацию путем прямых запросов в адрес контрагента.

Кроме того, действительность паспортных данных руководства можно узнать на .Запрашиваем нужные данные «напрямую» у контрагента Не стоит стесняться уточнять необходимую информацию путем прямых запросов в адрес контрагента.

Несмотря на то, что ни одна компания не обязана предоставлять какие-либо данные третьим лицам, отказ на подобные запросы будет косвенно свидетельствовать о неготовности фирмы к открытому и честному сотрудничеству. Если отказ в предоставлении сведений объясняется коммерческой тайной, должнику можно разъяснить, что к коммерческой тайне не относится информация:

  1. о случаях нарушения законодательства и размерах причинённого ущерба и т.д.
  2. о лицензиях и патентах;
  3. об налоговых отчислениях и обязательных платежах;
  4. об учредительной документации и документах, подтверждающих внесение записей в реестры;
  5. о численности и составе работников, их заработной плате, наличии задолженности по выплатам;

Если контрагент отказывается предоставлять информацию, следует попросить объяснения причин такого отказа и предложить руководству компании предоставить иной способ подтверждения благонадёжности.Получаем информацию из открытых источников Ценные сведения о финансовом состоянии должника, о своевременности и объеме исполнения долговых обязательств, а также о фактах привлечения представителей компании к ответственности, можно получить из онлайн-сервисов, среди которых можно выделить:

  1. сайт , где можно проверить наличие «дисквалифицированных» должностных лиц в штате организации;
  2. сайт Росправосудия , на котором можно узнать о судебных решениях и требованиях в отношении контрагента;
  3. сайт вестника государственной регистрации: , содержащий сообщения о ликвидации, реорганизации и банкротстве, сведения о предстоящем исключении недействующих юридических лиц из ЕГРЮЛ;
  4. сайт налоговой инспекции: . Здесь можно получить информацию о задолженности по налогам;
  5. сервис , который позволяет получить данные о бухгалтерском балансе юридического лица, сдававшего отчетность в Росстат.
  6. сайт службы судебных приставов , аккумулирующий данные об исполнительных производствах;

Отдельно стоит выделить:

  1. Федресурс, позволяющий узнать, числится ли фирма в списке ликвидируемых.

    Единый федеральный реестр сведений о банкротстве (ЕФРСБ) предоставляет возможность в любое время получить информацию о банкротстве предприятий, а также о проводимых в отношении должника мероприятиях и процедурах несостоятельности. Подробнее: .

  2. Газету «Коммерсантъ», получившую статус официального издания для публикации сведений о банкротстве организаций:
  3. Картотеку арбитражных дел, в которую поступают данные обо всех делах, находящихся в ведении арбитражных судов Российской Федерации.

    По адресу можно найти информацию как по завершенным делам, так и по делам, которые находятся в производстве.

Полный список всех полезных сервисов для бухгалтеров и юристов . Если осуществляемая контрагентом деятельность требует обязательного лицензирования, необходимо узнать, выдавалась ли такая лицензия, и не просрочена ли она. Для каждого вида деятельности предусмотрен свой лицензирующий орган.Важно: чем большей первичной информацией о контрагенте вы располагаете, тем быстрее вы сможете составить полную картину о платежеспособности должника или партнера.

Минимально вы должны знать: ИНН (индивидуальный номер налогоплательщика), ОГРН (номер организации юридического лица) или ОГРНИП (номер регистрации предпринимателя). В случае отсутствия таких сведений, часть вышеприведенных сервисов может быть недоступна.

Ликвидность и платежеспособность — основные характеристики финансового состояния организации, которые можно вычислить по специальным формулам, находящимся в свободном доступе. Коэффициенты ликвидности (текущей, быстрой и абсолютной ликвидности) рассчитываются на основании отчётности предприятия с целью определения способности фирмы гасить текущую задолженность за счёт оборотных активов. Коэффициент платежеспособности определяет степень независимости от кредиторов, рассчитывается на основе бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках и представляет собой отношение величины акционерного капитала к суммарным активам акционерного общества.

Помните: добросовестность и финансовая устойчивость дебиторов и партнеров — залог успеха любого бизнеса. Источник: «» Рубрика:

  1. , руководитель юридического департамента

Подписывайтесь на «Утреннего бухгалтера».

Все для бухгалтера.

Финансовый анализ контрагента

Финансовое состояние компании — это набор показателей, по которым можно оценить, сколько прибыли получает организация, во что она вкладывает средства, способна ли погашать обязательства в срок.

От этого зависит ее способность существовать на рынке, конкурировать, развиваться и поддерживать свою деятельность.СБИС анализирует финансовое состояние компании, основываясь на опубликованных бухгалтерских отчетах. Это позволяет понять, ведет ли организация финансовую деятельность, насколько она устойчива на рынке, растет или сокращает обороты. Данные приводятся за все годы, когда компания сдавала отчетность в Росстат.Чтобы узнать финансовое состояние контрагента, откройте карточку компании, выберите пункт «Выручка/Финансы».На заметку!Если вы не согласны с результатами аналитических отчетов в карточке вашей компании, убедитесь, что они построены по актуальным данным.

Чтобы обновить отчет, опубликуйте последнюю бухгалтерскую отчетность.Нажимая значения в диаграммах и отчетах, вы увидите дополнительную информацию об аналитических показателях. В подсказках вы найдете основные формулы, определения, примечания, числовые расчеты и другую полезную информацию.Результаты деятельностиУзнайте, насколько прибыльна или убыточна компания, как меняется объем ее доходов и расходов.Налоги и сборыВ этом блоке отображается информация о состоянии расчетов с государственными органами: есть ли задолженность, каковы размеры страховых взносов, недоимок, пеней и штрафов, а также общий размер налоговой нагрузки.Если на счетах организации есть задолжненность, их могут «заморозить» и списать средства в пользу получателя налога.

Это затруднит или вовсе приостановит расчеты с контрагентами.Информацию для этого блока СБИС берет с сайта ФНС. Если в карточке компании нет раздела «Налоги и сборы», значит необходимая информация пока не опубликована в официальном источнике.Сравнение с конкурентами по выручкеУзнайте, какое место компания занимает на рынке в своем виде деятельности и регионе.

СБИС сравнивает данные о выручке организации и по этим данным строит наглядный рейтинг.ЭффективностьАнализ эффективности показывает, насколько организация финансово привлекательна для инвесторов, контрагентов и собственников. Оцените ее доходность, рентабельность имущества и продаж. На каждой вкладке представлен график показателей и формула его построения.Имущественное положениеЧтобы оценить имущественное положение компании, СБИС анализирует стоимость и структуру ее активов: — оборотных, внеоборотных, имущественных.

Переключаясь между вкладками, вы найдете дополнительную информацию: краткое описание и формулу графика.Финансовое положениеЭтот блок позволяет определить, насколько организация финансово самостоятельна, зависит ли она от кредиторов.

График отражает показатели платежеспособности, зависимости и обеспеченности, средств финансирования.Права и ролиФинансовый анализВОК

Где смотреть финансовую отчётность компаний?

15 декабря 2021После завершения календарного года инвесторы начинают с нескрываемым интересом ожидать годовую отчётность компаний, которую традиционно считают основной по сравнению с промежуточной (за первый квартал, за полугодие и за девять месяцев). Данные именно годовой отчетности в большей степени используются для расчёта , которые инвесторы применяют для сравнения компаний в поиске наиболее перспективных объектов для вложений денежных средств, так как считают данные годовой отчётности менее волатильными и в меньшей степени подверженными эффекту сезонности.

Также значимости годовой отчетности добавляет тот факт, что многие компании производят именно с прибыли, полученной по результатам года (хотя в последнее время растёт число компаний, выплачивающих дивиденды и с промежуточной прибыли).О значимости этих данных наслышан каждый инвестор, но далеко не все новички знают, где посмотреть финансовую отчетность компаний. Именно об этом расскажет наша сегодняшняя статья.Следует помнить, что отчётность может быть нескольких видов и по различным форматам.

Инвесторы, говоря об отчётности компаний, традиционно имеют в виду отчётность по МСФО (международным стандартам финансовой отчётности).

Её обязаны публиковать компании, акции которых торгуются на бирже.

Данные именно этой отчётности обычно используются инвесторами для анализа финансового положения компаний.

Исторически именно эта форма отчётности имеет в большей степени ориентацию на инвесторов. Её небольшой минус состоит в том, что показатель прибыли в МСФО может быть несколько завышен (но если с данной прибыли производится расчёт дивидендов, то это будет играть положительную роль).Помимо отчётности по МСФО, компании публикуют и отчётность по РСБУ (Российским стандартам бухгалтерского учета), причём зачастую – несколько ранее, чем МСФО. Можно сказать, что отчётность по РСБУ предвещает МСФО.

Собственно, в отчётности по стандартам МСФО и РСБУ компании отражают своё финансовое положение в обязательно присутствующих отчётах: бухгалтерском балансе, отчёте о прибылях/убытках и отчёте о движении денежных средств, которые являются обязательными компонентами приведённых форм отчётности.Помимо финансовых результатов, компании публикуют и свою операционную отчётность, в которой описывают свои достижения в отрасли за анализируемый период. Данная отчётность показывает, каких ключевых показателей компания смогла добиться и каким образом (например, сколько нефти добыто, сколько реализовано, сколько переработано, сколько новых скважин введено в эксплуатацию и т.д.).

Также в зависимости от отрасли и ориентации на инвесторов компании могут публиковать и дополнительные отчёты (экологический отчёт, отчёт о социальной деятельности и т.д.).Теперь поговорим непосредственно о том, где посмотреть отчётность компании. Дело в том, что даты публикации приведённых форм отчётности заранее известны, а по результатам данных отчётности компании потом могут проводить различные дни инвестора, на которых представляют свое видение дальнейшего развития.

Но так как компании, акции которых торгуются на бирже, являются публичными (ПАО), то их отчётность является общедоступной и подлежит обязательной публикации. Это означает, что потенциальные инвесторы и акционеры имеют право на ознакомление с ней.На сайтах публичных компаний есть раздел, посвящённый акционерам. Он может называться по-разному (например, «Инвесторам и акционерам», «Акционерам» и так далее), но обязательно содержит в своих подразделах отчётность и, в частности, годовую отчётность компании.В качестве примера можно перейти на сайт компании «Лукойл» , в котором раздел для акционеров называется «Инвесторы», а отчётность компании находится в разделе «Отчётность и презентации».После перехода в раздел «Инвесторы» выводится список временных периодов, в котором следует выбрать интересующий год и форму отчётности.

Для отражения годовой отчетности по МСФО следует выбрать пункт

«Консолидированная финансовая отчётность по стандартам МСФО»

за IV квартал (т.е. за год) и указать форму получения данных (отдельной веб-страницей или архивом).Собственно, на сайтах компаний весьма удобно смотреть данные годовой отчётности.

Дело в том, что она обычно состоит из 60-90 страниц, наиболее значимыми из которых являются всего 5-10, на которых и отображены бухгалтерский баланс, отчёт о прибылях/убытках и отчёт о движении денежных средств.Также годовую отчетность компаний можно найти на сайте Московской биржи в разделе «Листинг», «Отчётность эмитентов» – достаточно ввести название интересующей компании и получить соответствующие данные.После чего следует выбрать интересующую годовую отчётность.В результате появится страница, на которой будет отражена запись об обязательной публикации отчётности в интернете.При переходе по указанному адресу можно попасть на страницу Центра раскрытия корпоративной информации, где и представлена искомая годовая отчётность, которую можно скачать.Если же инвестор уже является акционером компании, то соответствующие документы придут на электронную почту.Данные годовой отчётности публичных компаний являются общедоступной информацией, которую можно использовать для выявления наиболее перспективных вложений. Главное – знать, где посмотреть финансовую отчетность компании и научиться грамотно применять эти данные.Делитесь полезными материалами в социальных сетях и подписывайтесь на, чтобы узнать больше о мире инвестиций!Читать в

Где искать отчеты компаний и как их читать

Если акции, облигации или другие ценные бумаги компании можно купить бирже, значит, она относится к так называемым публичным компаниям. По закону, каждая из публичных компаний в России обязана каждый квартал в общем доступе публиковать финансовую отчетность, чтобы инвесторы и кредиторы понимали, как у нее идут дела.

А каждый год до конца апреля — и отчетность за весь предыдущий год.Компании, акции которых торгуются на Московской бирже, публикуют отчетность двух видов: по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) и по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО).

Инвесторам предназначена отчетность по МСФО (она же IAS), а отчетность по РСБУ предназначена для раскрытия информации перед налоговой. Отчетность содержит много информации, которая влияет на рыночную стоимость компании. Например, если компания показывает хорошую прибыль, то, как правило, стоимость ее акций начинает расти.

Если же прибыль меньше тех показателей, которые прогнозировали аналитики и ожидали инвесторы, то акции компаний могут резко обвалиться.

Например, после публикации отчетности за 2017 год акции «Магнита» сразу на 5%.

Все из-за того, что чистая прибыль снизилась больше чем на треть.Также из прибыли платятся дивиденды. Какую точно часть прибыли частная компания направляет на дивиденды, прописано у нее в уставе. Для госкомпаний, у которых главный акционер — государство, этот показатель определен законодательно.

Они обязаны выплачивать в виде дивидендов 50% чистой прибыли по МСФО, если это не мешает их деятельности. Каждый отчет по МСФО может достигать 100 страниц, но читать его полностью не обязательно: самая важная для инвесторов информация находится в двух разделах — «Отчет о прибылях и убытках» и «Отчет о финансовом положении компании». Как правило, они находятся в начале отчета по МСФО.Показатели, на которые нужно смотреть в первую очередь, — это выручка и чистая прибыль.

Они содержатся в разделе «Отчет о прибылях и убытках». Если упрощенно, выручка показывает, насколько выросла компания за определенный период, а прибыль — как эффективно она работала. Сами по себе цифры выручки и прибыли за отдельный год ничего не говорят, поэтому в отчетах по МСФО указаны данные как минимум за 2 года — отчетный и предыдущий, — чтобы можно было сравнить и оценить динамику.

В отчете о финансовом положении компании можно узнать, чем компания владеет (активы) и сколько она должна (обязательства). Если компания быстро росла, но набрала много кредитов, это повод более скептично отнестись к ее успехам. Если интересует определенная компания, то найти и скачать отчеты легче всего на ее официальном сайте.

Отчеты публикуются в разделах, посвященных акционерам. Также можно следить за выходом отчетов на сайтах, предназначенных именно для раскрытия информации о деятельности компаний, например на . Но там отчеты появляются позже, чем на официальных сайтах.Как правило, дата выхода отчета заранее известна, о нем также содержится информация в разделе для акционеров.

Многие компании проводят так называемые дни инвесторов, приуроченные к выходу отчетности, во время которых рассказывают о стратегии и планах управления.

Проверка контрагента по ИНН: что важно знать

В ходе коммерческой деятельности организация сотрудничает со многими контрагентами: поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции и услуг.

В связи с этим у организации возникает два вида рисков: 1. Риск того, что контрагент не выполнит своих обязательств (получит предоплату, но не поставит материалы; или получит, но оплатит уже отгруженную продукцию).

2. Выполнит свои обязательства перед вашей организацией, но окажется недобросовестным налогоплательщиков. В этом случае проблемы будут со стороны налоговых органов, вас могут заставить снять с затрат платежи подобным организациям, доплатить налог.

Формально вы не отвечаете за действия своих контрагентов, но на практике ФНС обязывает организации удостовериться в добросовестности контрагента прежде, чем иметь с ним дело.

Основной источник информации об организации – ЕГРЮЛ (Единый государственный реестр юридических лиц). Ведет этот реестр налоговая служба, заинтересованные лица могут получить информация об учредителях, руководителе, местоположении организации непосредственно на сайте ФНС или у сторонних платных и бесплатных сервисов, специализирующихся на проверке контрагентов (например, ). Кроме общей информации из ЕГРЮЛ, вы можете изучить бухгалтерскую отчетность организации.

Бухгалтерская отчетность не является коммерческой тайной, ее собирает и публикует статистическое ведомство. Сейчас база данных Росстата и ФНС насчитывает . К сожалению, ведомство не слишком оперативно публикует данную информацию (с задержкой в 9-10 мес.).

Тем не менее, финансовая информация крайне важна, чтобы оценить положение организации, ее способность продолжать свою деятельность.

Ключевая информация о финансовом состоянии организации содержится в бухгалтерской (финансовой) отчетности, в главных ее формах: Бухгалтерском балансе и Отчете о финансовых результатах. Правда, понять, что там к чему под силу только соответствующим специалистам – бухгалтерам, аудиторам, финансистам – и то лишь после детального анализа, расчета коэффициентов.

Как быть остальным пользователям отчетности? Для мгновенной проверки финансового состояния фирмы можно воспользоваться сайтом . Достаточно ввести ИНН и робот мгновенно проделает следующие операции:

  1. найдет отчетность среди 2 млн фирм, представивших данные в Росстат и ФНС;
  2. сравнит полученные показатели со среднеотраслевыми показателями и сделает наглядный вывод.
  3. рассчитает ключевые финансовые показатели (ликвидность, платёжеспособность и т.п.);

В результате пользователь видит, лучше или хуже финансовое положение фирмы по сравнению с другими аналогичными российскими организациями.

Такой анализ особенно эффективен тем, что вывод делается не на основе теоретических моделей, а в результате практического сравнения организаций, что очень важно с учетом «особенностей» российской бухгалтерской отчетности (налоговая оптимизация, занижение/завышение показателей и т.п.). Особенности российского бизнеса, где каждое пятое предприятия формально убыточное, диктует свои правила игры. Например, по данным бухгалтерской отчетности финансовое положение организации может неудовлетворительным.

При этом фирма продолжает работу из года в год и не собирается закрываться.

Случается и такое. Однако плохое финансовое положение это серьезные повод насторожиться. Причем не только партнерам и клиентам такой организации, но и ее собственникам, которые уверены в успехе своего бизнеса. Ведь сам факт неприглядной финансовой отчетности – это уже негатив.

Тем более сейчас, когда проверки контрагентов стали нормой для всех, чему не в последнюю очередь способствуют настоятельные требования налоговиков.

Быстрая и удобная проверка контрагентов.

Крупнейший и самый посещаемый независимый источник информации о российских организациях. Наша цель – предоставлять полную, актуальную, объективную и понятную информацию о всех зарегистрированных в РФ юридических лицах и предпринимателях в удобном и кратком формате.

Найти Ключевые сведения о любом российском юридическом лице или предпринимателе в удобном, структурированном виде. Только официальная и актуальная информация.

11 079 196 Организаций 15 487 781 Предприниматель 75552 Новых за месяц Источники данных Мы используем только официальные данные, предоставляемые соответствующими государственными органами. С последнего обновления 03 часа : 14 минут

  1. Казначейство Сведения об участии в государственных закупках по 44, 94, 223-ФЗ
  2. ФССП Данные об исполнительных производствах в отношении организаций
  3. Росстат Бухгалтерская отчетность организаций и коды государственной статистики
  4. ФНС Сведения из ЕГРЮЛ и ЕГРИП и специальных реестров ФНС
  5. Арбитражные суды Информация об участии организаций в судебных процессах

← →

  1. Удобная оценка контрагентов Вся ключевая информация представлена на одной странице. Сложные данные мы показываем в виде сводных отчетов и графиков.

  2. Анализ связей Узнайте больше о деятельности вашего контрагента, изучив аффилированные организации.
  3. Регистрация Начать использовать все возможности портала прямо сейчас!
  4. Полные сведения по всем источникам Детальная информация о госконтрактах, арбитражных делах, проверках и исполнительных производствах.

  5. Мониторинг контрагентов Получайте уведомления о событиях и изменениях в выбранных организациях в тот же день.

Последние новости по теме статьи

Важно знать!
  • В связи с частыми изменениями в законодательстве информация порой устаревает быстрее, чем мы успеваем ее обновлять на сайте.
  • Все случаи очень индивидуальны и зависят от множества факторов.
  • Знание базовых основ желательно, но не гарантирует решение именно вашей проблемы.

Поэтому, для вас работают бесплатные эксперты-консультанты!

Расскажите о вашей проблеме, и мы поможем ее решить! Задайте вопрос прямо сейчас!

  • Анонимно
  • Профессионально

8 thoughts on “Посмотреть финансовые показатели ооо

  1. Повышение гарантированных вкладов в банках в 2 раза до 1,4 млн. руб., повышение пенсий на 5,5%, снижение цена на водку на 35 рублей (с чем лично я не согласен), сдерживание «бешенных» зарплат футболистам-легионерам, освобождение вновь создаваемого малого бизнеса на 2 года от налогов, введение процедуры банкротства физических лиц и пр. и пр.

Comments are closed.

Задайте вопрос нашему юристу!

Расскажите о вашей проблеме и мы поможем ее решить!

+